Облігації чи депозит? Що обрати для пасивного доходу
4 хв читати
Події карантину вплинули на підвищення зацікавленості громадян до формування пасивних методів додаткового доходу. Депозити та ОВДП (облігації внутрішньої державної позики) наразі, як ніколи, є актуальною темою.
І якщо депозити є більш зрозумілим та звичним для громадян, то інвестиції в ОВДП набирають популярності тільки останні декілька років на внутрішньому фінансовому ринку серед фізичних осіб.
Чи є ОВДП альтернативою депозитам? І так, і ні.
Перш за все, ОВДП — це безпосередньо внутрішня державна позика, в особі Міністерства фінансів України під 100% гарантію повернення інвестицій. Тобто, сама держава через уряд виступає гарантом перед інвестором.
Ризик, який несе інвестор, — оголошення державою дефолту, який, як відомо, є винятковою и найкритичнішою мірою до якої держава вимушена бути звернутися. У випадку з депозитами гарантом виступає Фонд гарантування вкладів фізичних осіб, який відповідно до Закону України “Про систему гарантування вкладів фізичних осіб” при виведенню банку з ринку, його ліквідності, гарантує повернення коштів, в розмірі вкладу, включаючи відсотки, але не більше суми граничного розміру – 200 тис. грн.
Крім того, при депозиті для потенційного інвестора велику роль відіграє довіра, фінансова та кредитна репутація певного обраного банку.
Основними відмінностями ОВДП від депозитів є такі ознаки:
- відсотки за ОВДП звільнені від податку на прибуток фізичних осіб – 18.00 % , а з 23 травня і від військового збору в 1.50 % при покупці та погашенні облігацій!;
- ОВДП можна продати у будь-який момент, при цьому різниця втрат загалом невелика, але будьте готові, що ціна може бути нижчою чим ціна купівлі;
- стартовий номінал покупки може бути 1000 грн, але банки зазвичай ставлять від 100 000 грн мінімум при угоді з купівлі-продажу. При ОВДП є завжди вибір – можна звернутися до компаній-брокерів, в яких комісія буває нижче ніж в банках;
- при покупці облігацій необхідно подавати декларацію про доходи, операція підлягає фінансовому моніторингу;
- ОВДП – це облігації, які існують тільки на електронних рахунках. Однак, НБУ є депозитарієм всіх рахунків ОВДП, тому риск, що Ви потрапити на брокерів-спекулянтів вкрай унеможливлюється;
- стимулюють внутрішній фінансовий ринок, оскільки саме ОВДП, а не депозити є одним із фінансових та діючих інструментів держави для швидкого залучення коштів на державні потреби;
- ОВДП поділяються на дисконтні (Доходом є різниця між ціною купівлі і продажу від номіналу) та відсоткові (застосовуються з фіксованою відсотковою виплатою та з визначеним заздалегідь терміном);
- ОВДП в єврооблігаціях з 2018 року все частіше привертають до себе увагу іноземних інвесторів. Цікаво, що деякі експерти вбачають при цьому взаємозалежність хвилі залучення значних іноземних коштів в ОДВП зі зниженням курсу гривні к долару;
- більшість цінних паперів поділяються на короткострокові та середньострокові інвестиції – до 1.5 року.
Саме короткостроковість та гнучкість можливості продажу ОВДП підкреслюють ці облігації як швидкі та короткострокові інвестиції.
Однак, як вбачається з аналізу НБУ (https://bank.gov.ua/ua/markets/ovdp), фізичні особи в Україні все ще не поспішають використовувати ОВДП як додатковий ресурс реалізації своїх коштів, незважаючи на досить привабливі ставки держави.
За актуальними новинами щодо ставок та угод з купівлі-продажу ОВДП можна слідкувати на сайтах НБУ та Мінфіну за наступними посиланнями:
Отже, ОВДП можна розцінювати як ще один фінансовий інструментарій пасивного доходу та швидкого інвестування для фізичних та юридичних осіб.
